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「期货期权是风险大吗」期权和期货哪个风险大

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期权和期货哪个风险大?

额 如果你是期权的卖方的话,你的盈利是固定的 但是你的风险是无限的。如果你是期权买方的话 你的盈利是无限的 亏损是固定的 但是期货交易是不管你是空头还是多头你的盈利和亏损都是无限大的 风险你觉得呢?

期权和期货哪个风险大,

期货的风险相对来说大,期权的损失是权利金

期权 分析和期货风险相比,谁更大,为什么?

个人的理解,期权可以结合期货一起做,期权+期货相当于保险。 期权合约的买方收益随市场价格的变化而波动,但其最大亏损只为购买期权的权利金。卖方的收益只是出售期权的权利金,亏损则是不固定的。在期货交易中,买卖双方都面临着无限的盈利与亏损。 不过话又说回来了。期货要看你怎么操作了。期货最重要的功能对于企业来说,是套期保值。确实会给企业节约相当可观的一笔费用。 现在要做期权,是需要开期货户。感兴趣可以私信我。

期权和期货有什么区别 期权和期货哪个风险更大

肯定是期货风险大,还要补仓,期权不用补

期货和期权在风险收益上的区别是什么??

期权买方的收益随市场价格的变化而波动,是不固定的,其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费,其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。 不知道这个说法满意不?

期货与期权的区别

期货与期权的区别如下:1.标的物方面:期货交易的标的物是标准的期货合约;而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后,便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利;当买方选择行权时,卖方必须履约。2.投资者权利与义务方面:期货合同是双向合约,交易双方都要承担期货合约到期交割的义务。如果不愿实际交割,则必须在有效期内对冲。而期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即取得履行或不履行买卖期权合约的权利,不必承担义务。3.履约保证方面:在期货交易中,期货合约的买卖双方都要交纳一定比例的保证金。在期权交易中,买方最大的风险限于已经支付的权利金,故不需要支付履约保证金。而卖方面临较大风险,因而必须缴纳保证金作为履约担保。4.盈亏的特点方面:期货的交易是线性的盈亏状态,交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期权交易是非线性盈亏状态,买方的收益随市场价格的波动而波动,其最大亏损只限于购买期权的权利金;卖方的亏损随着市场价格的波动而波动,最大收益(即买方的最大损失)是权利金。5.作用与效果方面:期货的套期保值不是对期货而是对期货合约的标的金融工具的实物(现货)进行保值,由于期货和现货价格的运动方向会最终趋同,故套期保值能收到保护现货价格和边际利润的效果。期权也能套期保值,对买方来说,即使放弃履约,也只损失保险费,对其购买资金保了值;对卖方来说,要么按原价出售商品,要么得到保险费也同样保了值。

扩展资料:

期货(Futures):与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。期权:是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。它是在期货的基础上产生的一种金融工具。

参考资料:百度百科-期货 百度百科-期权

期权比期货风险小,收益同,为什么还要有期货?

首先,期权比期货风险小是对的。期权主要交易的是权利,到期可以选择执行或者放弃,最大的亏损就是赔了权利金,而期货亏损则是根据交易价格定的,有可能是无止境的亏损。 但是,期权与期货盈利是不相同的。期权盈利=期货盈利-权利金,所以期权盈利比期货盈利少了权利金。 综上所述,期权风险低于期货,但是盈利资金小于期货。

商品期货和50ETF期权,哪一个风险大

风险都是相对而言的,期权可以只亏本金,期货也有可能亏完。主要还是看仓位和策略等。

为什么说融资融券的风险比期货、期权要大??

融资,就是借钱买股票;融券,就是借股票来卖,合起来就是融资融券,高风险高收益。 股指期货首先是一种期货,不同于商品期货的是它的标的物是股票价格指数,目前我国的期指标的时沪深300指数。举例说明吧,目前1008合约收于2837点,如果买入(做多)一手的话,目前合约乘数暂定为300 元/点,那么沪深 300 指数期货合约价值为2837点*300 元/点=851 100 元。但是实际上不用花这么多钱,只需要交初始保证金,以后根据波动情况决定是否追加保证金,如果到期后沪深300指数涨到3000点那么就赚了48900元,投入金额只有15万左右(1008 1009保证金金比例18%,前两期是15%),算哈收益率是比较高的。 股指期权就是标的时股指期货的金融期权,比如花了500买了一份到期后以3000点买入的股指期权,如果到时候股指涨到3100,却可以以3000点买入然后以3100点价位卖出,赚100个点,如果到期后指数只有2900,就选择不执行权力,损失500元的期权购买费。

期权和期货的差别是什么?

期权交易与期货交易的区别在于:其一,期权交易的双方,在签约或成交时,期权购买者须向期权出售者交付购买期权费,如每股2元或3元,而期货交易的双方在签约成交时,不发生任何经济关系。其二,期权交易协议本身属于现货交易,期权的买卖与期权费用的支付是同时进行的。(与现货交在交易稍有不同的是现货交易在交割后交易仍未了结,股票的买进或卖出则在未来协义规定在交割后,交易仍未了结,股票的买进或卖出则在未来的协议规定的有效期内实现。)而期货交易的交割是在约定交割期进行的。其三,期权交易在交割之后,交易双方的法律关系并未立即解除,因为权虽已转让,但期权的实现是未来的,须以协议有效期满时,其双方法律关系才告结束,而期货交易在交割后,交易双方法律关系即告解除。其四,期权交易在交割期内,期权的购买者不承担任何义务,其根据股价变化情况,决定是否执行协议,如情况变化不利,则可放弃对期权的要求,对协议持有人的义务只由期权出售者承担,而期货交易的双方在协议有效期内,双方都为对方承担义务。其五,期权交易的协议持有人可将协议转让出售,无论转让多少次,在有效期内,协议的最后持有人都有权要求期权的出售者执行协议,而期货交易的协议双方都无权转让。其六,投资期权最大的风险与股价波动成正比,股价波动越大,风险亦越大。

期权和期货哪个风险大?

50ETF期权与期货相比哪个风险大?

首先必须得说其实期货和50ETF期权风险都是比较大的,因为它们都属于自带杠杆性投资工具。如果硬是要相比,个人认为商品期货的风险更大,原因大致有两个点

首先,商品期货做错方向有可能要追加保证金。期货错的比例高时,不追加保证金会爆仓的。50ETF期权买方的最大损失就是权利金的亏损,而卖方的保证金制度是非线性的,其实对卖方是个保护,让他们在期权从虚值变动到平值附近时,就面临较大的追加保证金压力,从而不会温水煮青蛙,承受过大的风险。而且期权买方的限仓制度,首先能让买方不会一下子上很大的仓位,被动做好了资金管理,就算是某次赚了很多利润,也没有可能把全部的利润继续买入期权,最多只能买账户资金的30%,从而能保住大部分的利润。这两个制度的严丝合缝,是当前期权规则的一个很好的应用。如果就我们做买方这个角度看,可以说期货是风险无限,收益无限;期权是风险有限,收益无限,所以当然是期货风险更大了。

其次,商品期货分析的准确率远低于50ETF期权。因为商品期货的投机资金很多,每天的日内交易非常频繁,技术走势比较复杂,很难分析。而50ETF期权主要跟随50ETF走。50ETF没有做日内交易的投机资金,分时走势相对平稳,比较容易分析。最关键的是,50ETF涉及50个大盘股,被游资操纵的可能性很低,按照基本面和技术面分析都比较容易。

当然,商品期货现在也有了期权,目前是豆粕期权和白糖期权。这两个期权是跟随对应的商品期货走,分析难度比期货更难,但是没有追加保证金的要求。所以,商品期权的风险略低于期货,略大于50ETF期权。

但是在50ETF期权在交易中,投资者的风险和收益是不对称的。期权买方承担有限风险(损失权利金的风险)而盈利则有可能是无限的,期权卖方享有有限的收益(以所获得权利金为限)而其潜在风险可能无限(再次提醒对于个人投资者来说不建议做卖方)。50ETF期权最大损失就是权利金的亏损。期货交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期货交易中存在着容易出现爆仓,会被强制平仓,需要追加保证金的风险!

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期货的期权合约是如何运作以及如何规避风险的?

你好,我是一家国有期货公司期权部的副总,因为在自己的期权科普专栏有写过这个问题,很高兴为您解答。

其实期权交易和期货交易的区别还是挺大的。
拿最常见的趋势性交易来说,同样是根据价格方向的判断预测,以小博大博取价格波动的收益,期权和期货在杠杆和风险上有着明显的区别。
不知道大家是否有过买彩票的经验,彩票是什么,花2元钱,就能拥有一项权利,如果猜得正确,就能获得一大笔收入。其实这就是生活中一个期权的例子,也揭示了期权一个重要的特性,就是以小博大。期货虽然也能以小博大,但还是有显著差别,大家想想,要是你同样花2元钱,一种彩票大奖是1000万,另一种彩票大奖是500万,你会买哪一种?如果一种彩票没中奖你就是亏了买彩票的钱,另一种彩票没中奖你不只是亏了买彩票的钱还可能倒过来欠彩票中心的钱?你又会买哪一种?
这个例子就是体现了期权有别于期货的两个特点——杠杆更高,损失有限。以买入期权为例,付出权利金相比买入同等价值合约期货付出的保证金要少很多,结合价格的波动幅度计算,杠杆要比期货大不少,同时期货是保证金机制,开仓后就需要承担义务,亏损较大后就存在权益为负的“爆仓”风险,理论上讲其亏损是没有上限的,而买入期权是无负债的,就是一笔固定金额的投入,最大的亏损就是所有付出的权利金,期权的这种“以小博大”显然相比期货有着明显的区别。当然,不管是期货还是期权,都不是简单的买彩票,后者只是一种随机概率,前者则是通过科学的方法去分析和预测,同时这里讲的也只是期权和期货在杠杆机制和风险特征上的区别,由于分析预测方法,价格波动特征等的不同,并不能仅仅因为上述区别就得出期权就是比期货风险小更容易赚钱的简单结论。


方向性交易上的另一个区别,则是期权可以实现更灵活多样的方向预测类型。同样是看涨,不管心里觉得有多少种涨法,期货都只能是简单的买入做多,持有到不看好时平仓,期权就可以根据不同的涨法细分成多种可能的行情演变情景,根据自己的预测和偏好有针对性的设计策略,比如根据看涨程度的不同,就可以选择卖看跌,买牛市价差,区间多头组合等各种策略。不同的策略,适合不同的情景预期,付出的权利金不一样,收益率也不一样。这就像是根据战术需要对导弹攻击目标进行精确制导,指哪打哪,效果精准。
那是不是当对涨跌方向判断模糊时就没辙了呢?期货或许是这样,只能暂时观望,但期权还有一种极富特色的波动率策略,可以通过对市场波动程度而不是方向的判断来进行交易。比如在一些重大事件的前夕(如16年的英国脱欧公投和美国总统大选),我们经常很难预测究竟结果如何市场是涨是跌,但有一点是肯定的,就是市场一定会大幅波动,那这时我们就完全可以通过做多波动率的策略进行期权交易,从而把握机遇获取这一期货无法实现的投资收益。


以上就是这个问题的简单回答,有任何疑问可以给我留言,看到就会回复。内容原创不易,转载请务必私信联系,大家觉得有帮助或者喜欢的话可以给我们点赞。

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在二级市场交易中,期货和期权哪个难度更大?

小孩子才做选择,我们成年人的世界里只有两种都选!


期权最大的好处就是可以用来管理风险,何不运用期权结合期货组成一个投资组合,以达到风险管理或者增加收益的目的。


当然,论难度期权的难度会高于期货,各类的投资组合以及权利金影响因素有时候确实令人挺头大,但是只要能了解其定价机制以及影响因素并且能够理解各类策略,这样应对任何行情都能得心应手。

全球交易所哪家强?2019年上半年全球期货期权交易概览

根据美国期货业协会(FIA)对全球80多家交易所数据汇总统计,2019年上半年全球期货期权成交166亿手,与2018年同期相比增幅11%。其中全球期货成交同比增幅9%至93亿手,期权成交增幅13%,达到了73亿手。

截至2019年6月底,全球期货期权持仓总量为8.846亿手,较去年同期上升4%。期权持仓占总持仓的三分之二强。

大连商品交易所在全球交易所期货期权成交排名中位列第11,上海期货交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所分别位居第10、12和28。

单个品种方面,在全球最活跃的40个农产品合约中,大商所占据前40强中的9席,豆粕、玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋、黄大豆2号、黄大豆1号、玉米淀粉期货和豆粕期权分别位居第1、第5、第6、第9、第20、第21、第23、第25和第30;铁矿石期货在全球金属成交量排名中仅次于上期所螺纹钢,位居第2;焦炭、焦煤期货在全球能源成交量排名中位居第9和第17。

2019年上半年全球期货期权市场呈现以下明显特征:

一、 成交延续双位数增长势头

(一)全球期货期权总成交继续双位数增长

展开剩余89%

2019年上半年全球期货期权成交166亿手,与2018年同期相比成交增幅11%。其中全球期货交易量同比增幅9%至93亿手,期权交易量增幅13%,达到了73亿手。

(二)亚太地区和拉丁美洲表现出强劲的增长势头

就成交量而言,亚太地区成交最大。2019年上半年,该地区期货和期权成交总量达到68亿手,较2018年同期增长32%。拉丁美洲成交增长迅速,2019年上半年同比增幅36%,总成交达到19亿手。

北美和欧洲成交则出现相反情形。2019年上半年,美国和加拿大期货期权成交量下降了5%至51亿手;2019年上半年,欧洲成交量下降7%至25亿手。

图1:2019年上半年全球各地区期货期权成交量分布

(三)股指成交增长23%,占比高达35%

2019年上半年成交增长最快的产品类别是股票指数,股指期货期权总成交达到了59亿手,较2018年上半年相比成交增幅高达23%。股指期货期权成交已经占据总成交量的35%。能源和贵金属类产品成交迅速增长。非贵金属类产品,包括铜、铝、钢和其他工业金属期货期权成交降幅最大,2019年上半年成交6.94亿手,较去年同期下降10%,利率类产品的期货期权成交与前一年大致持平,总成交量达24亿手。

图2:2019年上半年全球各类产品期货期权成交量分布

二、全球年中总持仓量同比温和增长

(一)期权持仓占据全球期货期权总持仓三分之二强

截至2019年6月底,全球期货期权持仓总量为8.846亿手,较去年同期上升4%。期权占总持仓三分之二以上。

(二)北美地区期货期权持仓依然占据半壁江山

截至2019年中,按照地域看,北美交易所持仓为4.57亿手,同比增长2.1%,依然占据全球持仓总量的一半以上,位列持仓榜首位。2019年中全球总体持仓温和上涨,但其他地区除外,欧洲交易所年中持仓上升了2.1%,达到2.33亿手,以26.1%的市场占有率位居持仓榜第2。尽管亚太交易所成交量很高,但年中持仓仅为7921万手,仅占全球总量的8.2%。拉美地区持仓出现了20%以上的增幅,年中持仓9938万手。

(三)利率贵金属期货期权持仓增长态势良好

从各类产品持仓来看,利率类期货期权产品表现良好,2019年中持仓量大幅增长了23.8%,达到了2.11亿手。贵金属期货期权总持仓页大幅增长了18.9%,达到了476万手。非贵金属产品的持仓量上升了6.3%,达到958万手。

三、 交易所成交排名出现重大变化

(一)印度NSE成交首次超越CME跃居第一

2019年中成交量排名全球三甲与去年底相比有明显变化。印度国民证券交易所(NSE)成交量首次超越芝加哥商业交易所集团(CME Group)位居第一,成交量为26.95亿手,同比增长67.1%。位列第2的芝加哥商业交易所集团(CME Group)成交量下降3.0%至24.5亿手,比2018年下降1位。巴西交易所(B3)依然位居第3,成交大增35.1%至17.6亿手,洲际交易所成交量为11.3亿手,同比下降10.6%,稳居第4。欧洲期货交易所成交10.1亿手,较2018年同期微降2.3%,排名上升至第5。芝加哥期权交易所集团(CBOE Holdings)成交量大降12.3%至9.2亿手,排名下跌至第6。

(二)中国四家期货交易所排名均出现不同程度提升

2019年上半年,中国四家期货交易所成交排名均出现不同程度提升,其中三家商品期货交易所均位列全球前15名。上期所排名第10,较2018年底排名持平;大商所排名第11,较2018年底提升1个名次;郑商所、中金所排名分列第12位和第28,较2018年底分别提升1个和3个名次。

四、大商所品种成交总体表现稳定

农产品方面,中国商品交易所的品种占据了全球农产品合约前10强的4个席位。大商所豆粕期货连续8年名列全球农产品成交量排名首位,郑商所的菜籽粕、白糖期货位列第2和第4位。排名前20的品种中,大商所的品种占5个,玉米、棕榈油、豆油、鸡蛋期货分别位居第5、第6、第9和第20。

大商所玉米期货成交4610万手,增幅42%。郑商所的白糖期货和期权表现抢眼,增幅分别151%和88%,位列增幅榜首和第3。

金属方面,中国商品交易所的品种在前10强中占有6席。上期所螺纹钢期货以2.2亿手成交依旧稳居第1,大商所铁矿石期货以1.4亿手成交位列第2,与去年一致。但螺纹钢和铁矿石期货成交均出现了不同程度的下降。印度商品交易所的1克拉钻石期货以5758万手的成交、800%以上的增幅位列第3。上期所的镍、锌和热轧卷板期货排名第4、5和第6。

能源方面,莫斯科交易所的布伦特原油期货表现良好,以2.7亿手成交继续稳居全球第1,大商所焦炭和焦煤期货分别以2926万手和1339万手成交位列全球第9和17。上期所燃料油期货和石油沥青期货分别以6342万手和5325万手成交分列第4和第6。

其他品种方面,郑商所PTA和甲醇期货分别以1.5和1.2亿手的成交分列交易排行榜第1和第2。大商所的聚丙烯、乙二醇、线性低密度聚乙烯、聚氯乙烯分别以3695万、2562万手、2275万、1845万手的成交位列第3、4、5。大商所纤维板期货以26万手的成交位列第11。

(作者单位:大连商品交易所)

https://mp.weixin.qq.com/s/LoSWGbrvGWiU1IFmdDGVTg

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