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「商品期货金融衍生品」金融衍生品都有哪些?

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首批商品期货ETF将发行上市,以后投资者也能像买基金一样买商品期货了

来源:中新经纬

近日,华夏饲料豆粕期货ETF、建信易盛郑商所能源化工期货ETF、大成有色金属期货ETF获得中国证监会准予注册的批复,将在深交所发行上市。

深交所称,商品期货ETF通常跟踪商品期货价格指数,投资于相应指数所包含的期货合约,上述三只商品期货ETF分别跟踪大商所饲料豆粕期货指数、易盛郑商所能源化工指数A、上期所有色金属期货指数。(更多原文点击《深交所:首批商品期货ETF将发行上市》阅读)

对此,「看懂经济」邀请几名看懂经济评论作家对此文进行了深度解读。(评论内容精选自看懂App的解读)

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在成熟的证券市场上,投资者的结构一定是以机构投资者为主。而非机构投资者,也就是个人投资者,或者所谓“散户”,一般是通过购买基金的方式投资。选基金其实是选操盘团队,让专业的人做专业的事。而目前我国的证券市场上散户所占比例太大,而且绝大部分是在赔钱,大家环顾一下周围的“韭菜地”就知道了。作为商品期货来说,因为是保证金交易,其风险要远大于股票市场,如果说股票价格还跌不到0,期货保证金不足被强行平仓就是颗粒无回了。这种风险是一般个人投资者承担不了的。虽然市场上已经有很多商品期货的私募基金在运作,但这些私募往往门槛较高,一般个人投资者参与不了。而商品期货ETF的出现,就给了个人投资者一个参与商品期货市场的较好投资工具。既可以在承担一定风险的情况下获得商品期货的收益,又不用随时盯盘。随着商品、股票基金品种数量的不断丰富,相信未来大量的个人投资者都会逐渐转向对相关品种基金的投资上来,这是一种投资理念成熟的表现。

首批商品ETF获批,标志着我国商品期货市场由多元发展逐渐成熟后迈向高质量发展的新征程。公募商品ETF的入市构筑了期货市场的另一圈层。随着起投门槛的降低,散户机构化势必加速。这也对管理人和经纪商提出了更高的要求,分别体现在对杠杆的管理与运用,对商品策略的组合的构建等投研能力。会更加快速及清晰的分层期货公司排位,资源加速往头部公司流动,也加速商品各大机构对商品期货人才的争夺。像一些取得公募牌照的XX期货公司可能会分享更多的ETF产品发展带来的红利。较黄金ETF发展的历史来看,商品ETF还有巨大的发展空间。面临如此大的行业机会再次也呼吁各大机构备战商品期货ETF要做好充分准备,不要一时图热闹一窝蜂杀入该行业最后砸掉行业饭碗。(好比FOF/MOM刚推出,各大机构蜂拥而至,鱼龙混杂最后搞臭此类产品。)

ETF只能白天交易,但期货有夜盘,隔夜的不确定性和早盘的跳空,是风险也同样可能存在套利的机会 。

金融衍生品都有哪些?

金融衍生品主要包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。金融衍生品是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具,它也是以传统金融品为基础衍生出来的、作为买卖对象的金融品。与其他金融工具不同的是,金融衍生品自身并不具有价值,其价格是从可以运用衍生品进行买卖的货币、汇率、证券等的价值中衍生出来的。扩展资料:金融衍生产品具有以下几个特点:1、零和博弈即合约交易的双方(在标准化合约中由于可以交易是不确定的)盈亏完全负相关,并且净损益为零,因此称"零和"。2、跨期性金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动的趋势的预测,约定在未来某一时间按一定的条件进行交易或选择是否交易的合约。3、联动性这里指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系,规则变动。4、不确定性或高风险性金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性,这是金融衍生工具具有高风险的重要诱因。参考资料来源:百度百科-金融衍生产品

期货算衍生品吗?

国外金融网站都将商品期货归纳为商品(COMMODITY),是和股票、债券、货币并列的四大基础资产。 而金融指数期货则属于衍生品,衍生品顾名思义就是从其他原生资产派生出来的金融工具。 所以期货是不是衍生品不能一概而论。商品期货不是衍生品,金融期货譬如股指就是衍生品。

什么是金融衍生品?

所谓衍生品是指从原生事物中派生出来的事物,如豆浆就可以称为大豆的衍生品。金融衍生品是指过去传统的金融业务中派生出来的交易形态。 按金融界的定义,金融衍生品是有关互换现金流量或旨在为交易者转移风险的一种双边合约,常见的有远期合约、期货、期权、掉期等,国际上属于金融衍生品品种繁多,在我国现阶段金融衍生品交易主要指以期货为中心的金融业务。期货又可分为商品期货和金融期货,后者主要包括货币期货、利率期货和指数期货。 从金融衍生品的种类和定义来看,其最大特征是依托一种投资机制来规避资金运作的风险,同时又具有在金融市场上炒作交易、吸引投资者的功能。

金融衍生品都有哪些?他们的作用是什么?

金融衍生品是有关互换现金流量或旨在为交易者转移风险的一种双边合约,常见的有远期合约、期货、期权、掉期等,国际上属于金融衍生品品种繁多,在我国现阶段金融衍生品交易主要指以期货为中心的金融业务。期货又可分为商品期货和金融期货,后者主要包括货币期货、利率期货和指数期货。 1、远期合约(Forwards):指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量,合约条款因合约双方的需要不同而不同。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。 2、金融期货(Financial Futures):就是买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的,在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币期货、利率期货和股票指数期货三种。 3、金融期权(Financial Options):是合约双方按约定价格、在约定日期内就是否买卖某种金融工具所达成的契约。包括现货期权和期货期权两大类。 4、互换(Swaps):是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内,交换一定支付款项的金融交易,主要有货币互换和利率互换两类。

金融学里的“金融衍生品”是什么意思?都包括哪些?

期货,期权。 期货分商品期货和金融期货。 商品期货是实物商品为标的物的资产的合约,例如交易大豆,玉米等的期货属于商品期货。 金融期货包括外汇期货,股指期货,利率期货。 期权主要可分为买方期圈和卖方期权,标的资产可以是众多的金融产品中的任何一种,如普通股票、股价指数、期货合约、债券、外汇等等。通常,把标的资产为股票的期权称为股票期权,如此类推。所以,期权有股票期权、股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权等。

什么是金融衍生品

金融衍生品,即衍生金融工具(derivative financial instruments ):是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称。 ▲主要包括期货、期权和互换及其组合。 ▲通常以双边合约的形式出现,根据原生性金融工具价格走势的预期而定值。 ▲合约规定了持有人的权利或义务,并据此进行交易,可发挥套期保值的作用。 ▲金融衍生工具具有杠杆性、高风险性和虚拟性的特点。 主要衍生工具: 1.金融期货(financial futures):是指协议双方约定在将来某一特定时间按约定的价格、交割地点、交割方式等条件,买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。 ▲标的物是外汇、利率、股票价格指数等金融产品,相应地形成外汇期货、利率期货、股票价格指数期货等金融期货品种。 ▲金融期货是在商品期货的基础上发展而来的,与商品期货具有相同的运作原理。 ▲交易动机很少与标的物的直接需求相关,也很少出现真实的交割,市场流动性要高于一般期货合约,投机性更强。 2.金融期权(financial options):赋予购买者在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。 3.金融互换(financial swaps):当事人按照商定的条件,在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约。 ▲互换合约最主要和最常见的形式是利率互换和货币互换。

金融衍生品有哪几类

场外交易和交易所买卖 大致来说,场外交易和交易所买卖是两个截然不同的的衍生工具合约,区别在于他们的交易场所: 场外交易(OTC)衍生工具 场外交易(OTC, Over the Count)衍生工具,是买卖双方之间(私下协商)直接交易的合约,无须通过交易场或其他中介机构。产品如掉期交易(swap),远期利率协议(forward rate agreements),以及奇异期权(exotic options,相对于vanilla options 普通期权)几乎都是用场外交易这种交易方式。 交易所买卖之衍生工具(ETD) 交易所买卖之衍生工具(ETD),顾名思义,是通过期货交易所或其他交易所买卖的衍生工具。衍生品交易所是一个中介机构,向交易双方收取孖展(基本按金)作为担保。

股票是否属于金融衍生品?

不属于。 股票是一种金融资产。金融衍生品是是指与一种金融资产挂钩,依赖于标的资产价格变动的合约。金融衍生品包括远期、期货、期权、互换等四大类。一般绑定的标的资产有股票、利率、汇率和商品。以股指期货为例。股指期货就是与股票指数挂钩的一种金融衍生品,指数上涨,则股指期货的价格也上涨,指数下跌,则股指期货的价格也下跌。 金融衍生品一般用于对冲风险。比如,某股票与价格指数的涨幅具有密切相关性。那么在买入该股票的同时购买与之相关的看跌股指期货,如果股票价格下跌,股指期货价格也跟着下跌,这样股票市场上的亏损就可以通过股指期货上的盈利来进行弥补。

什么是金融衍生产品?它包括哪些种类?

金融衍生产品通常是指从原生资产派生出来的金融工具。金融衍生产品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足款项。因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应,保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大。金融衍生产品的两大类别是远期类合约和期权合约。金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品,国际上金融衍生产品种类繁多,金融衍生品的常见种类如下表所示。

金融衍生物(金融衍生产品?)是什么意思啊??

期货是金融衍生产品的一种形式。如果你从事过期货交易或了解了期货交易,那么对这个问题就更容易理解了。我的理解是:金融衍生品的关键在“衍生品”的意思上,是“类金融”的意思,类似金融,但本身不是金融,而是“由金融所衍生出来的产品”,是合同。当然了,首先还是要弄清到底“金融”的定义是什么? 我把金融的定义要复制一下:以方便供你进行对比。 “金融:简单来说,金融就是资金的融通。 金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称,广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算,融通有关的经济活动,甚至包括金银的买卖,狭义的金融专指信用货币的融通。” 货币、债券、股票等属于传统金融产品。 而股票指数期货则是合同,是金融衍生品了。 这样对比着来理解“金融衍生品”,就容易些了。 希望这能够帮上你! 如果仍不明白,可选我,在线进行解答。
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